Когда ипотечное рефинансирование превращается в убыток

Снижение ключевой ставки на один процентный пункт не дает заемщикам реальной финансовой выгоды. По словам руководителя отдела ипотечного кредитования ГК «Гранель» Натальи Газетдиновой, запускать процедуру переоформления кредита имеет смысл только при разнице между старой и новой ставкой минимум в два процентных пункта.

При текущих рыночных ожиданиях, когда заемщики рассчитывают на смягчение условий в 2026 году, важно учитывать скрытые издержки. Оформление нового договора требует оплаты оценки недвижимости, страховки и госпошлин. Эти расходы практически полностью нивелируют экономию, если ставка падает незначительно. В таких случаях срок окупаемости переоформления растягивается на годы, лишая заемщика ожидаемого эффекта.

Газетдинова также предостерегает от рефинансирования на поздних этапах выплат. Когда половина долга уже погашена, структура платежей меняется: основная часть процентов выплачена, и банк переходит к активному списанию тела кредита. Оформление нового договора фактически обнуляет этот график, возвращая клиента к схеме, где большую часть ежемесячного взноса снова составляют проценты. В итоге заемщик не сокращает переплату, а лишь увеличивает общий срок кредитования.